crecimiento, la volatilidad de la economía se redujo prácticamente a la mitad.Este trabajo investiga, mediante un análisis … fiscal parece haber reducido en un tercio la volatilidad del crecimiento del PIB. Por su parte, la flotación cambiaria … contribuyó a reducir esa volatilidad adicionalmente en alrededor de un cuarto. Así, en conjunto, ambas medidas aparecen como …

El presente trabajo analiza la transmisión de volatilidad entre grandes y pequeñas empresas en el mercado de valores … la hipótesis del efecto feedback en la volatilidad. Los resultados empíricos muestran que la transmisión de volatilidad … explicar el comportamiento asimétrico de la volatilidad. Adicionalmente, se obtiene que, para evitar errores de especificación …

Al hablar de volatilidad y beta es preciso tener clara la idea de riesgo que va asociada a estos conceptos. Cualquier …. – Riesgo no sistemático: es el que puede eliminarse diversificando la cartera. La volatilidad mide el riesgo total de la … cartera. En las siguientes líneas, además de explicar los conceptos de volatilidad y beta se muestran algunos de los …

volatilidad a partir de un modelo ARCH. Para ello, se comienza distinguiendo entre outliers aditivos de nivel (Additive Level … Outliers, ALO) y de volatilidad (Additive Volatility Outliers, AVO), obteniendo las expresiones analíticas del incremento …

Este trabajo presenta la estructura temporal de un índice de volatilidad para la industria bancaria española (SBVX). El … índice se calcula a partir de la volatilidad implícita de cada uno de los bancos y de la prima de riesgo de correlación del … índice de volatilidad SBVX y el rendimiento de las acciones bancarias que entre estas últimas y el VIBEX (índice de …

precio del activo subyacente, sino que permiten valorar la volatilidad de este. En mercados desarrollados es posible … identificar que los agentes sobrevaloran o subvaloran la volatilidad de opciones cuyo precio de ejercicio se aleja del precio del … subyacente o cuyo vencimiento se aleja del presente, lo cual resulta en una superficie de volatilidad. Este es un hecho …

trabajo se analiza si la volatilidad implícita (IMV) es un predictor insesgado de la volatilidad real (REV) del activo … adicionales (una para la volatilidad real y otra para la volatilidad histórica). Utilizando estas series en el trabajo se … contrastan 3 hipótesis sobre el poder predictivo de la volatilidad implícita: Si IMV es un estimador insesgado de la futura REV …

evaluation.// Este artículo investiga la volatilidad de los rendimientos accionarios para una muestra de 39 países con datos … parámetros para los modelos de volatilidad. Se encuentra inestabilidad en los coeficientes de la volatilidad condicional en todos … crisis asiática. Se presenta evidencia de asimetría en la volatilidad ante efectos de distintos signos en la mayoría de los …

En los primeros meses de 1982, Robert Engle revolucionaba el estudio de los modelos de volatilidad ampliando al campo …