contracíclicas en la volatilidad de la aversión al riesgo agregada. En episodios de elevada volatilidad de la aversión al riesgo … la industria, el exceso de los rendimientos esperados, las desviaciones estándar y la volatilidad de los rendimientos …

noventa. Este trabajo, con un minucioso análisis de los datos, muestra que esto no es cierto. La volatilidad del PIB permanece … económica porque una menor volatilidad del PIB (la característica principal de la Gran Moderación) se puede asociar con …

El documento utiliza la expansión de Edgeworth en el modelo de Black-Scholes para estimar la volatilidad implícita y el … volatilidad, asimetría y curtosis. Como principal conclusión se encuentran la forma aplanada de la curva de volatilidad implícita …

complejidad y realismo, varios modelos disponibles en la literatura especializada para estimar la distribución de la volatilidad … extensiones, así como los modelos de difusión en tiempo continuo. En el caso discreto, los modelos estiman la volatilidad por … volatilidad a través de procesos estocásticos de difusión, en cuyo caso se utiliza simulación Monte Carlo. Por último se comparan …

) normalidad agregada de la distribución de los rendimientos, IV) volatilidad no constante y agrupada de los rendimientos y V …

estudio se investigan los efectos de derrame de media volatilidad que se producen en los mercados de valores internacionales … derrame promedio de volatilidad utilizando el modelo GARCH en el período comprendido entre enero de 2002 y diciembre de 2011 … y de volatilidad. El análisis proporciona la evidencia de una media y volatilidad fuertes a través de algunas bolsas de …