Many studies suggest that daily income earners behave as if they have daily income targets. Less work has examined the determinants of the targets themselves. Using data on labor supply, shocks, and self-reported cash needs from 257 bicycle taxi drivers in Western Kenya, we provide evidence that...

Der steuerliche Grundfreibetrag soll dafür sorgen, dass das Existenzminimum von der Besteuerung freigestellt wird. Allerdings wird er nicht wie andere Freibeträge einfach von den Einkünften abgezogen, sondern mit Hilfe der Tarifformel vom zu versteuernden Einkommen abgesetzt. Der Autor zeigt,...