Scheicher, Martin; Raunig, Burkhard - Deutsche Bundesbank - 2008
gehalten werden. Wir vergleichen den Value at Risk (VaR) der CDS Position mit dem VaR für eine Position in der Aktie der …We study the risk of holding credit default swaps (CDS) in the trading book. In particular, we compare the Value at … Risk (VaR) of a CDS position to the VaR for investing in the respective firm's equity. Our sample consists of CDS – stock …