Due to the non-normality of stock returns, nonparametric rank tests are gaining accceptance relative to parametric tests in financial economics event studies. In rank tests, financial assets’ multiple day cumulative abnormal returns (CARs) are replaced by cumulated ranks. This paper proposes...

The interdependence between multiple lines of business has an important impact on determining loss reserves and risk capital, which are crucial for the solvency of a property and casualty (P&C) insurance company. In this work, we introduce the two-stage inference method using the Sarmanov family...

In Konzentrationsanalysen wird neben der Ermittlung eines globalen Konzentrationsmaßes für einen relevanten Markt mit Hilfe von Dominanzmaßen ein oligopolistischer Kern abgegrenzt. Diese Dominanzmaße stehen im Mittelpunkt dieser Arbeit. Es wird untersucht, welche Anforderungen an diese Maße...

Die Disparitätsmessung hat in den letzten Jahrzehnten als Forschungsgegenstand und Anwendungsgebiet der Statistik eine ständig wachsende Bedeutung erlangt. Die bekanntesten Instrumente der klassischen Disparitätsmessung sind die Lorenzkurve und der Gini-Koeffizient. In der Arbeit wird...

This paper focuses on the Bayesian model average (BMA) using the power-expected-posterior prior in objective Bayesian variable selection under normal linear models. We derive a BMA point estimate of a predicted value, and present computation and evaluation strategies of the prediction accuracy....

We discuss aspects of numerical methods for the computation of Gerber-Shiu or discounted penalty-functions in renewal risk models. We take an analytical point of view and link this function to a partial-integro-differential equation and propose a numerical method for its solution. We show weak...