The key concept underlying the Basel II framework for risk measurement and corresponding equity capital standards is that the existing regulations pertaining to credit risk will be individualised through reference to the internal ratings of banks. In accordance with the regulatory guidelines,...

This paper presents a new technique for grouping retail loans into homogenous risk pools, which adheres to the provisions of Basel II. We use recursive partitioning and test it on a data set of approximately 413,000 auto loans. By classifying loans according to selective predictors of default,...

In Germany, more than 95% of the credit institutions report their regulatory capital requirements for counterparty risk by means of the credit risk standardized approach (CRSA) instead of the more sophisticated internal rating based approach (IRBA). Though the CRSA allows a partially risk...

Mit seinen Veröffentlichungen in den Medien, seinen RWI : Positionen und der Mitwirkung an der vom Bundesministerium der Wirtschaft und Technologie in Auftrag gegebenen Gemeinschaftsdiagnose hat das Institut nach Kräften dazu beizutragen versucht, auch außerhalb der engen Fachwelt Licht in...

Mit seinen Veröffentlichungen in den Medien, seinen RWI : Positionen und der Mitwirkung an der vom Bundesministerium der Wirtschaft und Technologie in Auftrag gegebenen Gemeinschaftsdiagnose hat das Institut nach Kräften dazu beizutragen versucht, auch außerhalb der engen Fachwelt Licht in...

Qualitative Aufsicht setzt den Zugang der Aufseher zu bankinternen Informationen voraus. In der hoheitlichen Geschäftsbeziehung zwischen Bank und Aufsicht kann dieser erzwungen werden, die Effizienz bei der Überwindung von Informationsasymmetrien – und damit der Beitrag zum übergeordneten...

»Deflation«, »Kreditklemme« und »Bankenkrise« waren die Schlagworte in derFinanzpresse des Jahres 2003. Insbesondere hier zu Lande wurde über Monate in den Medien davon gesprochen, dass sich Deutschland in der japanischen Malaise befände. In ihrem Beitrag gehen Prof. Dr. Stephan Paul,...

In der Frage der Bankenregulierung wird derzeit über das richtige Konzept diskutiert. Soll der mit Basel II verfolgte Ansatz der am Risiko der jeweiligen Bank orientierten Eigenkapitalunterlegung ausgebaut oder eine nicht-risikoorientierte Kennziffer wie die Leverage Ratio (bilanzielles...