The paper considers the derivation of weak discrete time approximations for solutions of stochastic differential equations with time delay. These are suitable for Monte Carlo simulation and allow the computation of expectations for functionals of stochastic delay equations. The suggested...

Der Begriff der A-Stabilität wird auf lineare Differentialgleichungen mit Gedächtnis übertragen. Es erfolgt eine explizite Berechnung des Stabilitätsgebietes des expliziten Eulerverfahrens für affine Testgleichungen mit einem reellen Parameter und einer echten Zeitverzögerung im Driftterm....

Der Begriff der A-Stabilität wird auf lineare Differentialgleichungen mit Gedächtnis übertragen. Es erfolgt eine explizite Berechnung des Stabilitätsgebietes des expliziten Eulerverfahrens für affine Testgleichungen mit einem reellen Parameter und einer echten Zeitverzögerung im Driftterm....

The paper considers the derivation of weak discrete time approximations for solutions of stochastic differential equations with time delay. These are suitable for Monte Carlo simulation and allow the computation of expectations for functionals of stochastic delay equations. The suggested...

The paper considers the derivation of weak discrete time approximations for solutions of stochastic differential equations with time delay. These are suitable for Monte Carlo simulation and allow the computation of expectations for functionals of stochastic delay equations. The suggested...

Der Begriff der A-Stabilität wird auf lineare Differentialgleichungen mit Gedächtnis übertragen. Es erfolgt eine explizite Berechnung des Stabilitätsgebietes des expliziten Eulerverfahrens für affine Testgleichungen mit einem reellen Parameter und einer echten Zeitverzögerung im Driftterm....

Market models which re ect stylised properties of the interest rate term structure are widely used for modelling and pricing interest rate derivatives. We consider a market model involving the short rate and a diversied global stock index. We illustrate the stylised properties of the interest...

Many providers of variable annuities such as pension funds and life insurers seek to hedge their exposure to embedded guarantees using longdated derivatives. This paper extends the benchmark approach to price and hedge long-dated equity index options using a combination of cash, bonds and...