We analyze the legal reform concerning employees' inventions in Germany. Using a simple principal-agent model, we derive a unique efficient payment scheme: a bonus which is contingent on the project value. We demonstrate that the old German law creates inefficient incentives. However, the new...

Zivilgerichte haben die Aufgabe, Vertragstreue durchzusetzen. Es ist jedoch nicht selbstverständlich, dass Zivilgerichte die Einhaltung von Verträgen sichern, denn richterliche Fehler und hohe Prozesskosten können effektiven Rechtsschutz verhindern. Roland Kirstein analysiert mit Hilfe eines...