In this paper we analyse the employment implications of firing restrictions. We find that when a recession is expected and the trend rate of productivity growth is small, a rise in firing costs affects mainly the hiring decision. Thus there is a negative effect on average employment. When, on...

Die offiziellen Arbeitsmarktstatistiken zeigen ein höchst widersprüchliches Bild. So lag die Arbeitslosenrate in Österreich laut nationaler Berechnung im vergangenen Jahr bei 7,0 Prozent, laut EU-Definition aber nur bei 4,3 Prozent (2012). Für ein und dasselbe Land, in ein und demselben...