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This paper extends the asymptotic results of the dynamic ordinary least squares (DOLS) cointegration vector estimator of Mark and Sul (2003) to a three-dimensional panel. We use a balanced panel of N and M lengths observed over T time periods. The cointegration vector is homogenous across...
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Este documento analiza los determinantes del endeudamiento de los hogares enColombia en los ´ultimos 14 a~nos. A partir de un modelo simple de elecci´on y con base enlos datos de las Cuentas Financieras del Banco de la Rep´ublica y de la muestra aleatoriacodificada de los renglones de las...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005196693