Large value payment flows can be disrupted by several types of failures such as operational incidents, problems experienced by the administrator of the payments settlement system, outages in the communications networks and the inability of a participant to submit payments due to insufficient...

Desde los años sesenta se viene desarrollando un grupo de nuevos instrumentos de estudio y evaluación de la política económica: los modelos de equilibrio general computable (MEGCs). En buena medida, estos modelos han venido a desempeñar el papel que para esos efectos tenían los modelos...

The most recent episode of market turmoil exposed the limitations resulting from the traditional focus on too-big-to-fail institutions within an increasingly systemic-crisis-prone financial system, and encouraged the appearance of the too-connected-to-fail (TCTF) concept. The TCTF concept...

En este trabajo se presenta una estimación del efecto de las variaciones de las tasas de interés y de la tasa de cambio sobre el flujo de caja de los agentes del sector real en el período comprendido entre 1996 y 2000. Para la estimación de los efectos, se realiza un ejercicio de tipo...

En el presente trabajo se realiza un análisis de estática comparativa relacionado con la cuantificación de la contribución de las distintas fuentes de liquidez que utilizan las entidades financieras en Colombia para cumplir (liquidar) sus obligaciones en el sistema de pagos de alto valor...

This paper presents a methodology to estimate the intraday liquidity that systemically important entities (SIE) need to fulfill all its obligations in a timely fashion, when a simulated failure-to-pay from its main liquidity supplier by discretionary concepts of payment occurs. Using the Bank of...