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Eficiencia de los establecimientos bancarios (EB): una aproximación mediante modelos DEA
Pirateque, Javier E.; Piñeros, José H.; Mondragón, Linda - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2013
Este documento analiza la eficiencia (técnica, de escala, de costos y asignativa) del sistema bancario colombiano entre 2000-2012, utilizando la metodología DEA (Data Envelopment Analysis). Ésta se basa en funciones de producción individuales de las entidades que componen el sistema,...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010765006
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A Simple Test of Momentum in Foreign Exchange Markets
Garcia-Suaza, Andres Felipe; Gómez, Jose Eduardo - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2011
bank intervention. …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008925622
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The Effects of Diversification on Banks´ Expected Returns
Estrada, Dairo; Arbeláez, Angela González; Rueda, … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2008
resultssuggest that there are no possible gains form diversification in bank´s cost and that,on average, the effects of focusing the … question focusing in diversification of the loan portfolio, presenting a theoreticalmodel that considers the possible gains … from diversification, while taking intoaccount the effects of monitoring. Additionally, we present empirical evidence …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005597657
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Does the Use of Foreign Currency Derivatives Affect Colombian Firms´ Market Value?
González, José Eduardo Gómez; Rincón, Carlos … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2009
Classic financial theory relies on the absolute perfection of capital markets, which results in one of the milestones of theoretical corporate finance: the firm´s value is invariant to the choice of capital structure. As an extension to the aforementioned proposition by Modigliani and Miller...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005012460
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Determinantes del crecimiento de las empresas no financieras en Colombia: Ley de Gibrat y otras teorías.
Andrés Langebaek R. - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2008
El objetivo del trabajo es investigar, de forma exploratoria, los determinantes delcomportamiento de los ingresos operacionales de las empresas en Colombia. Serepasan las distintas teorías que explican el crecimiento y tamaño de las empresas y seestima un modelo de regresión por percentiles...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005768100
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Volatilidad de la tasa de cambio nominal en Colombia
Lega, Pedro Felipe; Murcia, Andrés; Vásquez, Diego; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2007
Teniendo en cuenta que la volatilidad de la tasa de cambio puede afectar en gran medida al sector real y financiero, se hace un estudio comparativo entre Colombia y once países seleccionados, algunos por su similitud con Colombia en algunos aspectos y otros porque sus monedas son una referencia...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005466418
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A Consumption-Based Approach to Exchange Rate Predictability
Ojeda-Joya, Jair N. - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2014
This paper provides evidence of short-run predictability for the real exchange rate by performing out-of-sample tests of a forecasting equation which is derived from a consumption-based asset pricing model. In this model, the real exchange rate is predictable as a result of the implications of...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10011098121
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Lecciones de las crisis financieras recientes para el diseño e implementación de las políticas monetaria y financiera en Colombia
Perdomo, Juan Pablo Zárate; Cobo, Adolfo León; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
El presente trabajo da cuenta de las principales lecciones que se han recogido en materia de política monetaria y financiera sobre la crisis actual, y traza un paralelo con la crisis colombiana de los noventa (guardadas las proporciones) y con las acciones que de ella se derivaron. Además...
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Choques externos y precios de los activos en Latinoamérica antes y después de la quiebra de Lehman Brothers
Melo, luis Fernando; Rincón, Hernán - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
La crisis financiera internacional entre 2007 y 2009 causó grandes y a la vez bruscos movimientos de capitales entre economías avanzadas y emergentes, que fueron acompañados por cambios de similares características en los precios de los activos de éstas últimas, lo que se convirtió en un...
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An Empirical Analysis of the Relationship between US and Colombian Long-Term Sovereign Bond Yields?
Guarín, Alexander; Moreno, José Fernando; Vargas, Hernando - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2014
We study the relationship between US and Colombian sovereign debt interest rates. We also evaluate the response of the Colombian long-term bond yield and other asset prices to shocks to the US long-term Treasury rate. Two empirical exercises are performed. First, we use a moving window linear...
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