Les sociétés immobilières cotées n'ont pas encore fait, en France, l'objet de travaux académiques importants, alors que leurs actifs sous-jacents ont un intérêt économique fondamental parce qu'ils représentent la moitié de la richesse nationale. Cette étude, après avoir construit des...

This paper proposes a new ‘World Volatility Index’, coined WVIX, by constructing the first index that approximates the aggregate volatility level of the G20 countries. The empirical analysis makes use of the factor dynamic conditional correlation model – with an automated methodology to...