The aim of this paper is to study the effects of public debt management on yield curve spreads in Brazil, in order to see possible impacts on the country's economic activity. State space models, together with Kalman Filter estimators, are used for the period ranging from June 2002 to February...

Este artigo estuda a persistência das flutuações do crescimento econômico brasileiro com dados anuais de 1900 a 2008. Para a análise das séries são usados modelos ARFIMA e testes de raiz unitária com quebras estruturais. Os resultados indicam que ambos PIB e PIB per capita brasileiros...

This paper examines how monetary policy decisions in Brazil, regarding short term interest rates, have affected the term structure of interest rates. We apply an event study methodology in two distinct periods: between January 2000 and August 2003, right after the implementation of the inflation...

O artigo tem dois objetivos: por um lado, elabora-se, à luz da Hipótese de Fragilidade Financeira de Hyman Minsky, um Índice de Fragilidade Financeira para a estrutura financeira do setor público; por outro, analisa-se, a partir do referencial elaborado, a referida estrutura financeira para...