Das rapide Wachstum führender Volkswirtschaften im vergangenen Jahrhundert ist wesentlich auf gestiegenes Wissen und seine zunehmende Verbreitung zurückzuführen. Auch zukünftig kommt dem Wissen, dessen Mehrung sich wirtschaftlich in technischem Fortschritt und Innovationen und dessen...

We study the effects of FDI and increasing multinational activity utilizing a macroeconomic two-sector model of the small open economy with flexible exchange rates and perfect capital mobility. The focus is on horizontal greenfield investment and its impact on production, exchange rates, trade,...