Die Analyse von täglichen Änderungen der deutschen Umlaufsrendite für festverzinsliche Wertpapiere der öffentlichen Hand zeigt starke Evidenz für eine zeitliche Abhängigkeit in den Varianzen für die Periode Januar 1981 - Juli 1996. Der untersuchte Zeitraum umfasst die Einführung von...

Price variations observed at speculative markets exhibit positive autocorrelation and cross correlation among a set of assets, stock market indices, exchange rates etc. A particular problem in investigating multivariate volatility processes arises from the high dimensionality implied by a...