In this study, we estimate a risk-neutral implied probability distribution using American call (put) options on Brent oil futures. For this purpose, we apply three different methodologies: non-parametric approach (kernel density estimation), semi-parametric approach by Shimko (1997), Datta and...

Azerbaijani Abstract: Koronavirus (COVID-19) pandemiyası dünyada təkcə səhiyyə sahəsinə deyil, iqtisadi sferaya da mənfi təsirlərini göstərmişdir. Belə ki, qlobal tələb kanallarının nəzərəçarpacaq dərəcədə daralması ilə hesabat ili dünya iqtisadiyyatında artımın...