In this study, we estimate a risk-neutral implied probability distribution using American call (put) options on Brent oil futures. For this purpose, we apply three different methodologies: non-parametric approach (kernel density estimation), semi-parametric approach by Shimko (1997), Datta and...

Azerbaijani Abstract: Məqalədə kapital bazarlarının səmərəli fəaliyyətini təmin Effektiv Bazar Hipotezi haqqında əvvəlcə qısa məlumat verilmiş, daha sonra hipotezin inkişafına töhvə verən elmi tədqiqatların xronikası verilmişdir. Burada, bu hipotezin rüşeymi sayılan...

Azerbaijani Abstract: Koronavirus (COVID-19) pandemiyası dünyada təkcə səhiyyə sahəsinə deyil, iqtisadi sferaya da mənfi təsirlərini göstərmişdir. Belə ki, qlobal tələb kanallarının nəzərəçarpacaq dərəcədə daralması ilə hesabat ili dünya iqtisadiyyatında artımın...