In this study, we estimate a risk-neutral implied probability distribution using American call (put) options on Brent oil futures. For this purpose, we apply three different methodologies: non-parametric approach (kernel density estimation), semi-parametric approach by Shimko (1997), Datta and...

Azerbaijani Abstract: Ölkələrin inkişafı maliyyə bazarlarının inkişafına və maliyyə bazarlarının inkişafı da maliyyəalətlərinin inkişafına bağlıdır. Bu mənada Faiz Swap'ı, dünyadakı tətbiq və işləyişi ilə bu inkişafların qabaqcıllarından biri olmaqdadır. Bu...