Die Analyse von täglichen Änderungen der deutschen Umlaufsrendite für festverzinsliche Wertpapiere der öffentlichen Hand zeigt starke Evidenz für eine zeitliche Abhängigkeit in den Varianzen für die Periode Januar 1981 - Juli 1996. Der untersuchte Zeitraum umfasst die Einführung von...

In this paper, different Divisia monetary aggregates for the euro area are constructed over the period from 1980 to 2000. Theoretically, one main difference of these aggregates is their reaction to exchange-rate variations. Empirically, the aggregates are compared with respect to three issues....

Verschiedene Verfahren zur Kointegrationsanalyse werden im einheitlichen Rahmen der vektorautoregressiven Modelle dargestellt. Die Schätz- und Kointegrationstestverfahren werden in Simulationsstudien verglichen, wobei sich kein Testverfahren als überlegen erwies. Die empirische Analyse eines...