Diese Arbeit widmet sich der Untersuchung der Marktmikrostrukturen der London International Financial Futures and OptionsExchange (LIFFE) und der Deutschen Terminbörse (DTB) auf Basis einer Verweildaueranalyse von Transaktionsdaten.Insbesondere ist dabei von Interesse, durch welche...

Using density forecasts, we compare the predictive performance of duration models that have been developed for modelling intra-day data on stock markets. The compared models are the autoregressive conditional duration (ACD) models, their logarithmic versions, in each case with three...