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Verschiedene Portfolio Insurance Strategien weisen eine unvollständige Absicherung gegenüber dem Downside-Risiko auf. Hier wird die Constant Proportion Portfolio Insurance-(CPPI-)Strategie untersucht, vor allem im Hinblick auf das resultierende Risiko für die Emittenten, das aus nicht...
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Bei der Kalkulation von (Rück)Versicherungsprämien werden ältere Schadendaten häufig vor der statistischen Auswertung mittels eines Inflationsindex adjustiert, der exogen (nicht aus den Daten selbst) berechnet wurde. Dabei nimmt man implizit an, dass der verwendete Index die Inflation der...
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