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Soutenabilité du compte courant de la R.D Congo: risques et perspectives

Muya, Jonathan; Malata, Alain - 2024

The Democratic Republic of Congo (DRC) has faced persistent current account deficits despite a period of economic growth fueled by Foreign Direct Investment (FDI). This paper uses an Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model and the Balance of Payments (BOP) framework to explore the dynamics...

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Le choix du régime de change pour les économies émergentes

Sfia, Mohamed Daly - 2007

Ce papier revoit la problématique du choix d’un régime de change pour les économies émergentes. Nous revoyons la littérature théorique et empirique sur la question en attachant une attention particulière à l’évolution des régimes de change (éventuelle disparition des régimes...

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Régime de change, taux de change réel, flux commerciaux et investissements directs étrangers: le cas du Maroc

Bouoiyour, Jamal; Rey, Serge - 2005

We study the behavior of the Real Effective Exchange Rate (REER) of the dirham against the European currencies (the EU15), over the period 1960–2000. We measure the volatility using standard deviation, and the misalignments as the difference between the actual REER and the equilibrium REER...

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Exchange rate fundamentals and the Canadian dollar

Lafrance, Robert; Norden, Simon van - In: Bank of Canada Review 1995 (1995) Spring, pp. 17-33

Views in the economic literature on the main factors that influence exchange rates have evolved over time in response to economic developments and new trends in economic theory. This article provides a brief interpretative survey of the main theories of exchange rate determination. The factors...

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Désajustements de change, fédéralisme budgétaire et redistribution : comment s’ajuster en union monétaire (Exchange Rate Misalignments, Fiscal Federalism and Redistribution)

Duwicquet, Vincent - 2017

French Abstract: La crise de la zone euro illustre les carences des mécanismes d'ajustements dans une union monétaire caractérisée par une forte hétérogénéité. Cette situation reflète un diagnostic simple. Au niveau de l'ensemble de la zone, l'euro est proche de son taux d'équilibre....

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La contagion liée au changement des anticipations : évidence de la crise coréenne

Ayadi, Mohamed; Khallouli, Wajih; Sandretto, René - HAL - 2008

L'objet de cet article, appliqué au cas de la crise de change coréenne de 1997-1998, est d'identifier la contagion à … travers une étude empirique de la dynamique des anticipations des investisseurs qui s'affranchisse de la pseudo explication … entre les états de l'économie de manière à pouvoir à la fois identifier et expliquer un effet de contagion. L'un des …

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Degré de répercussion du Taux de change sur l’Inflation en République Démocratique du Congo de 2002 à 2007

Luyinduladio, Menga - 2010

This study examines for period going from 2002 to 2007 in the case of the Democratic Republic of Congo, the existence of a degree of pass through between the rate of exchange and inflation. The model VAR was chooses in order to clarify the relation which exists between the reactions of the...

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Le comportement des taux de change réels européens de la fin Bretton Woods à l’adoption de l’euro

Rey, Serge; Varachaud, Pascal - 2000

This article examines the PPP hypothesis, i.e. the proposition that the real exchange rates are stationary, in the case of Europe. For that purpose, we study the statistical properties of 14 European bilateral real exchange rates against the Deutschmark, over the periods snake and EMS. These...

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Modèls Garch à la mémoire longue: application aux taux de change tunisiens

Lahiani, Amine; Yousfi, Ouidad - 2007

This paper deals with statistics�and econometrics�properties of fractionally integra- ted GARCH (FIGARCH). We compare these characteristics with those of traditional models. We insist on the GARCH exponential/IGARCH in�nite decrease of volatility impact. Then, we apply it on three Tunisian...

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Pertinence de la dévaluation du Franc CFA de janvier 1994 : Une évaluation par le taux de change réel d’équilibre. Cas de l’économie camerounaise

Bouoiyour, jamal; Kuikeu, Oscar - 2007

In this paper, we estimate, over the period 1980 – 2001, in annual data, the size of distortion (misalignment), of Cameroon’s real exchange rate. This, in the goal to judge relevance of the decision of January 11, 1994, to devaluate of 50% Franc CFA (Fcfa) compared to the French franc (FF)....

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