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We apply several recently proposed tests for structural breaks in conditional variance and covariance dynamics. The tests apply to both the class of ARCH and SV type processes and allow for long memory features. We also apply them to data-driven volatility estimators using high-frequency data...
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In this paper, we consider American option contracts when the underlying asset has stochastic dividends and stochastic volatility. We provide a full discussion of the theoretical foundations of American option valuation and exercise boundaries. We show how they depend on the various sources of...
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Contrairement à l'idée généralement véhiculée, ni le temps mis par un consommateur pour accomplir une tâche sur un site Web, ni le nombre de clics nécessaires pour y parvenir, n'affectent l'efficacité perçue ou réelle de ce site. Par contre, le nombre de culs-de-sac que rencontre ce...
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Depuis les années 1970-1980, les réactions d'opposition à la localisation d'équipements dangereux ou générateurs de nuisances se sont diversifiées, intensifiées et structurées au point de devenir un problème capital pour la société. Forgé aux États-Unis et analysé comme un...
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Avec l'essor d'Internet, il devient de plus en plus intéressant pour les entreprises d'utiliser un support électronique pour leurs transactions commerciales. Cependant, cette utilisation accrue d'Internet ne se fait pas sans heurts. Plusieurs problèmes restent à résoudre afin de faciliter...
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Ce texte décrit le Serveur de Négociation Électronique GAMME, un mécanisme générique de négociation de contrats appliquant les technologies de l'Internet et des enchères électroniques. Il comprend également une présentation de la conception du commerce électronique développée dans...
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