Compte tenu de l'importance de l'étude de la dépendance extrême, nous avons essayé de déterminer l'approche qui semble être la meilleure pour l'étude des risques extrêmes. Pour atteindre ce but, nous avons mené une étude du coefficient de dépendance de queue pour les trois approche :...

We identify and examine the presence of the long memory in equity returns and more generally in specific transformations of these returns, on both the US and European stock markets. Taking into account the persistence phenomenon, we analyze the effect of the splitting of the sample period on the...

Using daily data covering the 1988-1995 period, this paper checks the effects of three kinds of determinants on the main stock market indices of the G5: interactions between return and volatility, international transmission mechanisms and impact of trading volumes. The non-significance of...