We revisit the evidence of the existence of a long-run link between financial intermediation and economic growth, by testing of cointegration between the growth rate of real GDP, control variables and three series reflecting financial intermediation. We consider a model with a factor structure...

Cet article analyse le comportement cyclique du cours du Dow Jones et notamment ses propriétés de mémoire longue à travers une nouvelle classe de modèles ARFIMA semiparamétriques avec erreurs GARCH hyperboliques, notée SEMIFARMA-HYGARCH ; cette classe inclut une tendance déterministe non...