In this paper, we use the segmented conditional ICAPM (International Capital Asset Pricing Model) to study the emerging stock markets integration. To address this issue, we apply the asymmetric multivariate version of GARCH-BEKK with structural break of the variance. It allows to specify the...

French abstract: Dans le présent papier, nous essayons d’étudier les actions de la bourse régionale de valeur mobilière (BRVM) tout en mettant en relief le modèle de Fama-French et les dérivés du modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF). Les résultats montrent que le...

Information processing filters out the noise in data but it takes time. Hence, low precision signals are available before high precision signals. We analyze how this feature affects asset price informativeness when investors can acquire signals of increasing precision over time about the payoff...

Cette revue de la littérature anglo-saxonne permet d’identifier trois thèmes de recherche : l’étude des performances des fonds éthiques, l’analyse de l’utilisation des informations sociétales et des caractéristiques psychologiques des investisseurs éthiques. L’explicitation des...

"De simple outil qui facilite le commerce, la finance est devenue ces cinquante dernières années un mastodonte qui encourage les échanges à tout va, sans préoccupation pour l'habitabilité de la planète... Devant l'urgence écologique, peut-elle jouer un autre rôle que celui de pompier...