It is well-known that Gaussian hedging strategies are robust in the sense that they always lead to a cost process of bounded variation and that a superhedge is possible if upper bounds on the volatility of the relevant processes are available, cf. El Karoui, Jeanblanc-Picque and Shreve (1998)...

In this paper, we consider American option contracts when the underlying asset has stochastic dividends and stochastic volatility. We provide a full discussion of the theoretical foundations of American option valuation and exercise boundaries. We show how they depend on the various sources of...

Cet article expose la problématique de la volatilité des prix des matières premières, montre quels sont les moyens pour s’en protéger et explique comment les employer. Les instruments de couverture sont présentés en première section, en distinguant le type de besoin auquel ils...

The Wishart Autoregressive (WAR) process is a multivariate process of stochastic positive definite matrices. The WAR is proposed in this paper as a dynamic model for stochastic volatility matrices. It yields simple nonlinear forecasts at any horizon and has factor representation, which separates...

We introduce a tractable class of non-affine price processes with multifrequency stochastic volatility and jumps. The specifi cations require few fixed parameters and deliver fast option pricing. One key ingredient is a tight link between jumps and volatility regimes, as asset pricing theory...

Le présent article présente un modèle intégré de veille stratégique, méthodologie de base en gestion de projet. Les étapes importantes sont : étalonnage, gestion des connaissances, isomorphisme, aspiration. Le modèle permet de mieux identifier les risques lors des innovations menant à...

En gestion de projet, le dépassement des délais ou des coûts est fréquent. Le contrôle de projet ou la mesure de la performance s’avère important. À cet égard, l’outil de mesure de performance disponible est la valeur acquise, laquelle repose sur une planification de base PERT / CPM....

Management science is based on the idea of an economic agent who seeks to maximise his personal interest, i.e. the so-called homo economicus. The bodies of academic literature of finance and marketing rely mainly on this fundamental hypothesis. However, recent developments during the last decade...

À l’origine de cette thèse se trouve la question suivante : « Qu’est-ce qui rend possible et justifie que les licenciements économiques soient de plus en plus nombreux dans les entreprises en bonne santé ? » Autrement dit : « en quoi les décisions de licenciement sont-elles des...