French Abstract: Les Credit Default Swaps (CDS) sont de plus en plus populaires pour la protection contre les défauts et la spéculation. Cette étude se concentre sur la modélisation précise du défaut en temps continu, puis sur l'evaluation des CDS. De nombreux cas entraînent l'annulation...

It is well-known that Gaussian hedging strategies are robust in the sense that they always lead to a cost process of bounded variation and that a superhedge is possible if upper bounds on the volatility of the relevant processes are available, cf. El Karoui, Jeanblanc-Picque and Shreve (1998)...

French abstract: Par un arrêt très attendu « Peter Gauweiler c/ Deutscher Bundestag » du 16 juin 2015 (affaire C-62/14), la Cour de justice de l'Union européenne (CJUE) a statué à titre préjudiciel sur une mesure de politique monétaire non conventionnelle menée par la Banque centrale...

Cet article expose la problématique de la volatilité des prix des matières premières, montre quels sont les moyens pour s’en protéger et explique comment les employer. Les instruments de couverture sont présentés en première section, en distinguant le type de besoin auquel ils...

This paper investigates the estimation of productivity and preference shocks using a DSGE model. In the absence of government and international trade, this simplified framework provides a clear view of the internal dynamics of a closed economy. We analyze the impact of these shocks on...

From a multidimensional analysis of poverty which enables us, through the use of technique of fuzzy sets, to construct a poverty indicator in this perspective in Cameroon, we analyse the poverty gaps in our country by making use of the Dagum sub-group decomposition (1997) which breaks down the...

From a multidimensional analysis of poverty which enables us, through the use of technique of fuzzy sets, to construct a poverty indicator in this perspective in Cameroon, we analyse the poverty gaps in our country by making use of the Dagum sub-group decomposition (1997) which breaks down the...

The excess liquidity of commercial banks is very often mentioned in the CEMAC as one of the limits of monetary policy implementation by BEAC. In this paper, we tried to address excess reserves in the CEMAC banking system looking from the point of view of commercial banks. Indeed, commercial...