Showing 1 - 10 of 1,336
Information processing filters out the noise in data but it takes time. Hence, low precision signals are available before high precision signals. We analyze how this feature affects asset price informativeness when investors can acquire signals of increasing precision over time about the payoff...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010499565
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001247030
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001577542
Persistent link: https://www.econbiz.de/10003799715
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001173875
L'étude du modèle à trois facteurs en présence des comoments d'ordres trois et quatre dans le cadre du marché français fait l'objet de cet article. Le pouvoir explicatif des portefeuilles de marché, HML et SMB est testé en présence des portefeuilles de co-skewness et de co-kurtosis. À...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008520040
L'étude du modèle à trois facteurs en présence des comoments d'ordres trois et quatre dans le cadre du marché français fait l'objet de cet article. Le pouvoir explicatif des portefeuilles de marché, HML et SMB est testé en présence des portefeuilles de co-skewness et de co-kurtosis. À...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008532461
We develop a geographical-based vibrancy index using important location characteristics that measure local economic health. We show that local vibrancy is associated with future firm outcomes, including investment, leverage, profitability, and firm value. More vibrant firms are located in...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10011327192
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001288571
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001517959