This MSc thesis proposes the analysis of high frequency ODAX options during October 2001. It consists of three chapters investigating respectively market activity, arbitrage opportunities and performance of various implied volatility surfaces.

Black et Scholes ont proposé en 1973 un modèle de marché financier qui conduit à une formule simple pour calculer le prix d'une option européenne sur un actif boursier. Bien que les formules de Black-Scholes soient explicites, le modèle repose sur certaines hypothèses qui ne correspondent...