Experiments of stochastic simulation on a macro model of the Italian economy; this paper describes the first results produced by the research team.

When econometric models are used as forecasting tools, forecast errors can be decomposed into several components, one of which is due to estimation errors, while another one is due to the stochastic nature of the variables to be predicted. Conditional on model's specification and on the...

Long memory in conditional variance is one of the empirical features of most financial time series. One class of models that was suggested to capture this behavior refers to the so-called Fractionally Integrated GARCH processes (Baillie, Bollerslev and Mikkelsen 1996) in which the ideas of...

Molte politiche pubbliche prendono a riferimento i valori medi di variabili economiche o sociali ritenute importanti (dimensione media d'impresa, produttivitâˆšÉ media, reddito medio, etc.) spesso con l'obiettivo di modificare il comportamento degli operatori (imprese e individui) e di...

Italian Abstract: Sono esaminati i casi di un Principale ed un Agente, in cui il principale possa agire in contesto di monopolio o di concorrenza perfetta, e l'informazione possa essere completa o meno. In particolare per informazione completa viene considerato il caso in cui sia l'azione che il...

Italian Abstract: Presentiamo un modello stocastico multivariato, per sviluppare stress test finalizzati a valutare l'adeguatezza patrimoniale delle banche e il loro grado di fragilità finanziaria. L'articolo fornisce una descrizione teorica del metodo e delle caratteristiche essenziali del...

Italian Abstract: Questo lavoro presenta gli effetti di due interventi di revisione del sistema italiano di imposte e benefici attuati nel 2022: (i) l’introduzione dell’assegno unico e universale per i figli a carico (AUU), che ha sostituito un sistema frammentato di trasferimenti e...

Italian Abstract: Il presente saggio intende mettere a fuoco il fenomeno del cloud computing, tentando di setacciare i frammenti normativi dispersi in un fiume di norme difficilmente componibili a sistema, al fine di ricostruire il quadro giuridico vigente in materia. La certezza e la...

The thesis develops the option pricing model with interest rate model in stochastic environment by analyzing insurance field in asset liability management context and regulatory puorpose from the management prospective.