This is a short survey on consumption theory. Consumption is important to both fluctuation and growth. In addition, consumption introduces some important issues involving financial markets and portfolio decisions. We will describe consumption decisions in a dynamic context. Uncertainty about...

The analysis and measurement of poverty is a crucial and unsolved issue in the field of social science. This work aims to measure poverty as a multidimensional notion using a new composite indicator. However, subjective choices as different weighting schemes on the indicator's construction could...

Nel presente articolo è proposta un'estensione della tecnica degli alberi bi/tri-nomiali, largamente usata per la valutazione di titoli derivati, ad una tecnica basata sulla costruzione di alberi N-nomiali, con N intero arbitrario. Il vantaggio di tale tecnica consiste essenzialmente in 1)...

Coordination failures are very important in imperfect markets, because of related concept of multiple equilibria. This article attempts to explore this topic using tools to overcome the limitations of traditional analytical apparatus, which imposes stringent conditions about functions and...

L'economia politica è, tra le scienze umane, quella che maggiormente sperimenta l'attrazione verso i metodi quantitativi e in particolare verso la matematica e la statistica. Recentemente questa attrazione si è fatta ancor più forte che in passato, al punto che non è raro trovare, tra gli...

Italian Abstract: Questo lavoro si propone il compito di individuare un approccio alternativo (in termini di algoritmo matematico) in grado di determinare con velocità (i.e. di convergere nel giro di poche iterazioni) il valore della volatilità implicita delle opzioni. Tale valore è di...

This paper assess the freedom of capital movements between France and Italy in the late 19 century looking at the market for the most important Italian bond, the Rendita Italiana. Taking into account long time series of Rendita prices both in France and in Italy the paper looks at the...

Italian Abstract: Il lavoro illustra lo stato di avanzamento del processo di riforma dei benchmark di tasso di interesse. Nelle principali aree valutarie sono stati introdotti tassi giornalieri che possono essere considerati privi di rischio, come lo €STR nell’area dell’euro. La produzione...

Italian abstract: L'obiettivo è spiegare in maniera succinta l'asset pricing nell'ipotesi di mercati completi. Dopo aver dato notazioni e definizioni, viene esposto il Terema fondamentale dell'Asset Pricing, il Risk-Neutral Pricing e le condizioni di non-arbitraggio. Date queste nozioni, il...