Korean Abstract: 본 논문은 시장리스크의 주된 측정수단인 VaR(value at risk)의 여러 예측모형을 한국의 국고채(1년, 5년, 10년 만기 할인채) 보유수익률에 적용하여 비교 분석하였다. 특히 EVT(extreme value theory)를 적용한 모형과...

Korean Abstract:본 연구는 유럽중앙은행(ECB)에서 금융시장 불안정성 지표로 활용되고 있는 Composite Indicator of Systemic Stress(CISS)를 국내시장에 적용하여 한국형 금융시장 불안정성 지수를 제시하고 지수에 함의된 정보를 분석했다....

Korean Abstract: 전통적인 상관관계 측정방법을 통해서는 실제 리스크 익스포저 간의 가변적이고 복잡한 상관관계를 반영하여 시스템적 리스크를 추정하는데 한계가 있었다. 본고에서는 이와 같은 문제점을 극복하기 위해 Copula...

Korean Abstract: 본 연구에서는 예금보험공사가 시행한 지난 4년 간의 국내 은행업권에 대 예금보험 차등보험료율제도에 따른 평가 결과와 주가를 이용한 Black-Scholes-Merton의 옵션가격평가 모형을 통해 추정된...

Korean Abstract: 본 연구는 공공부문과 민간투자사업자를 포함한 일반균형모형을 사용하여 재정사업과 BTL민간투자사업의 후생 차이를 비교⋅분석한다. 다른 모든 조건이 동일할 때, 정부가 세입⋅세출을 동일하게 유지해야...

Korean Abstract: 본고에서는 1960~2006년 기간 중 OECD 30개국의 패널 자료를 사용하여 Feldstein-Horioka puzzle로 알려진 저축-투자 상관관계를 조사한다. 본연구는 최근 개발된 패널 공적분 기법들을 활용하여 OECD 국가들의 국내 저축률...

Korean Abstract: 본 연구는 인구 고령화가 금융산업에 미치는 영향의 주요 파급경로를 살펴본 후 그 결과를 이용하여 향후 인구 고령화에 따른 금융산업의 구조변화를 전망하였다. 국제 패널 자료를 이용한 실증분석 결과 인구...

Korean Abstract: 본 연구는 신호접근법을 사용하여 조기경보모형을 구축하고 2008년 우리나라의 위기가 예측 가능했는지를 살펴본다. 특히 1997년 외환위기를 예측하기 위해 구축된 모형의 골격을 바꾸지 않고 2008년 위기를...

Korean Abstract: 글로벌 금융위기 이후 글로벌 리밸런싱과 환율신축성의 역할에 대한 관심이 증대되었다. 본 연구에서는 환율신축성이 글로벌 리밸런싱에 미치는 영향에 대한 실증적 증거가 제한적일 뿐 아니라 1990년대 이후...

Korean Abstract: 본 연구에서는 선진국의 수입수요가 우리나라의 대 선진국 수출에 미치는 영향이 글로벌 금융위기 전후로 어떻게 변화하였는지 살펴보았다. 교역상대국의 수입수요를 측정하기 위해 총수요 부문별(민간소비,...