Portuguese Abstract: Um dos temas mais discutidos na área de finanças é a forma como os mercados se estruturam informacionalmente, precificando ativos financeiros. Uma das teorias centrais de discussão é a Hipótese de Eficiência dos Mercados (HEM) de Eugene Fama (1970), derivada da teoria...

The Brazilian capital market has been in the last 10 years a attractive space for negotiations and opening of company’s capital. The early studies of market anomalies that are looking for evidence on reasons of understatement and overstatement at the time of the IPO in Brazil date back to...

English Abstract: The long-horizon event study methodology is used to document the severe impact of the US subprime mortgage crisis on the Colombian economy. The estimated parameter of a constant mean return model is used to derive the “abnormal return” on the market portfolios of Colombia...

Portuguese Abstract: Este estudo avalia o comportamento de carteiras formadas por ativos do mercado acionário brasileiro ordenados em função de sua volatilidade para investigar a anomalia de baixa volatilidade.Entre janeiro de 2003 e junho 2017, o portfólio de baixa volatilidade apresentou...