Russian Abstract: В течение последних двух лет на фондовые рынки России и США пришли миллионы новых частных инвесторов, однако их численность в Российской Федерации...

Russian Abstract: Факторные стратегии инвестирования позволяют более эффективно управлять инвестиционными портфелями в условиях растущей волатильности финансовых...

Using estimated CAPM-models portfolio risks of Russian mutual funds are analyzed. Two questions are considered: how did mutual funds portfolio risks change during the crisis and postcrisis periods; did portfolio managers successfully fit the portfolio structure depending on market conditions?...

Non-parametric estimates of technical efficiency of Russian banks are considered for each quarter in the period of 2002–2006. Two types of DEA estimates CCR (Charnes, Cooper, Rhodes, 1978) and BCC (Banker, Charnes, Cooper, 1984), are compared with parametric SFA estimates. Semiparametric...

The article summarizes the key results of researches in the field of early warning systems for financial crises, conducted by the Center for Macroeconomic Analysis and Short-Term Forecasting (CMASF) since 2005. The proposed early warning system consists of three major blocks: the leading...

Russian Abstract: В условиях неопределенности могут быть реализованы различные варианты денежных потоков и, соответственно, получены разные оценки эффективности, что...

Russian Abstract: Обратная задача отвечает на вопрос «как сделать так, чтобы?..», и целью решения подобных задач является формирование оптимальных управленческих...

In this paper, we model the deposit market with costly information on bank risks. The model adds to the volume of literature related to the Diamond-Dybvig mod-el and related models of information-based bank runs. The inclusion of costly infor-mation signals indicates that depositors must decide...

Russian Abstract: В данной работе мы стремимся выяснить, можно ли предотвратить банковские паники в период кризиса, если СМИ, находясь под контролем государства, не...