Este artículo emplea la teoría del portafolio de Harry Markowitz paraconstruir dos portafolios, cada uno compuesto por cinco acciones de laBolsa de Valores de Colombia. Estos portafolios se elaboran pensandoen dos inversionistas con aversión al riesgo, pero con distinto nivelde tolerancia al...

En este trabajo se estudia el comportamiento de los retornos delos tres principales índices bursátiles de Colombia: el IBB de la Bolsa de Bogotá, el IBOMED de la Bolsa de Medellín, y el IGBC de Bolsa de Valores deColombia. A través de un modelo STAR GARCH se identifican dos estados...

Migration has been a difficult phenomenon to measure because of its volatile characteristics and the number of models that explain the essential incentives of the process. In Bolivia there are few quantitative studies of international migratory movements, however, there are records that reflect...

The dynamics of oil prices in the past few years and their vertiginous rise observed during 2008 have captured the attention of academia and governments. This paper proposes an analysis of the petroleum market, making emphasis in the crude benchmarks WTI and Brent, the world reserves...

Spanish Abstract: En el presente trabajo se estudia la existencia del efecto tamaño en los principales mercados bursátiles de América Latina (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú), mediante el análisis de la rentabilidad histórica de las empresas que cotizan en cada bolsa de...

Spanish Abstract: La hipótesis de mercado eficiente afirma que los cambios en los precios de un activo financiero siguen una caminata aleatoria y dependen de la información que se incorpora al mercado de manera instantánea, por tanto no son predecibles; por otro lado la hipótesis de mercado...

Spanish abstract: En este artículo sometimos a escrutinio el concepto de “racionalidad”, como ejercicio de la razón. Conforme avanzamos en la investigación quedó claro que esa razón está fundada en un conjunto de valores y principios que le dan validez como decisiones correctas a...

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