We give a new way to price American options, using Samuelson´s formula. We first obtain the option price corresponding to a European option at time t, weighting it by the probability that the underlying asset takes the value S at time t. This factor is given by the solution of the Fokker-Planck...

The English version of this paper can be found at 'http://ssrn.com/abstract=2783021' http://ssrn.com/abstract=2783021Spanish Abstract: Esta tesis desarrolla un modelo algebraico de cobertura (MAC) de carteras índice de renta variable con futuros sobre índices bursátiles alternativo a los...

In this paper we study the possible effect it may have concerning the use of financial derivatives in the evolution of the share price of Mexican non-financial corporations, whether such contracts are used for hedging financial risks or for trading. The first part is a review of the literature...

Las opciones no solo son instrumentos que ofrecen la oportunidad de cubrir o aprovechar cambios direccionales en el precio del activo subyacente, sino que permiten valorar la volatilidad de este. En mercados desarrollados es posible identificar que los agentes sobrevaloran o subvaloran la...

Las opciones no solo son instrumentos que ofrecen la oportunidad de cubrir o aprovechar cambios direccionales en el precio del activo subyacente, sino que permiten valorar la volatilidad de este. En mercados desarrollados es posible identificar que los agentes sobrevaloran o subvaloran la...