We search for evidence against the hypothesis of a non-linear relationship between inflation and growth rates for 1993-2012 Peruvian data. A family of dichotomous models provide the way to model the relationship between the those two variables' cycles. Given the acceleration/de-acceleration...

Un conjunto de modelos GARCH multivariados son estimados y su validez empírica comparada a partir del cálculo de la medida VaR, para los retornos diarios de la tasa de cambio nominal del peso colombiano con respecto al dólar americano, euro, libra esterlina y yen japonés en el periodo...

In the present document it is exposed in an abstract way the models of credit portfolioes CreditMetricsTM, KMV, CreditRisk+, Credit Portfolio View in such a way that they could be calibrated and implemented in financial institutions where the quality and quantity of credit information is scanty,...

El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia...

En este artículo se estudia el comportamiento de la tasa de crecimiento del PIB colombiano entre 1982-2008 a partir de un modelo SETAR (Self-Exciting Threshold Autoregressive), empleando la metodología propuesta por Tsay (1989) y Tong (1990) para la detección de no linealidades relacionadas...