In this paper we analize the consistency of financial indexes and the ordering of investments based on the mean-variance and the stochastic dominance (SD) approaches. We take 47 mutual funds from the Chilean financial market in order to compute several algorithms that enable us to verify...

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Este artículo intenta responder a tres preguntas: ¿fueron las administradoras buenas agentes de los aportantes? ¿cuánto es realmente la proporción invertida en el sector público? ¿cómo incentivar la financiación de la inversión real? Durante el período septiembre 1994 a julio de 2001...

Este trabajo pretende enjuiciar el concepto del valor presente neto, derivado del modelo neoclásico de la inversión, por un criterio que tome en cuenta las verdaderas características de la inversión. En su reemplazo se propone el método de las opciones para determinar la decisión de...