Seit der Entdeckung der arbitragefreien Bewertung hat sich das Gebiet finance grundlegend geändert - sowohl in der Theorie als auch in der Anwendung. Märkte für Derivate haben sich entwickelt und Optionen dienen heutzutage als Basis- und als Absicherungsinstrumente. In dieser Dissertation...

Implied volatility is one of the important topics in financial markets. Due to option data's characteristics, estimating implied volatility is a challenging task for both academia and industry. Dynamic Semiparametric Factor Model (DSFM) is method to model high-dimensional data with dynamic...

Implied volatility can be considered as a function of strike level and time to maturity. As it is calculated from the actual trading options, it contains dynamic, multi-dimensional information of options, modelling the implied volatility is an interesting task for researchers. Dynamic...