We apply Bayesian methods to study a common vector autoregression (VAR)-based approach for decomposing the variance of excess stock returns into components reflecting news about future excess stock returns, future real interest rates, and future dividends. We develop a new prior elicitation...

This paper outlines an approach to Bayesian semiparametric regression in multiple equation models which can be used to carry out inference in seemingly unrelated regressions or simultaneous equations models with nonparametric components. The approach treats the points on each nonparametric...

Der Band enthält die überarbeiteten Referate der 20. Tagung des Dogmenhistorischen Ausschusses, Ulm 1999. Tagungsthema war die (deutsche) Ältere Historische Schule. Gegenstand der einzelnen Beiträge sind vor allem die drei führenden Persönlichkeiten dieser Gruppen deutscher Ökonomen:...