En este documento se ofrece una panorámica de la evolución de la inflación a escala global en la última década y se trata de descubrir qué factores podrían explicar los niveles muy bajos de inflación durante la recuperación de la Gran Recesión. Se hace una revisión de la literatura...

Ante un período muy prolongado de baja inflación, el Banco de Japón ha ido modificando su estrategia de política monetaria en las dos últimas décadas y ha sido pionero en la introducción de medidas no convencionales: desde reducir los tipos de interés oficiales a cero y, más...

Ante un período muy prolongado de baja inflación, el Banco de Japón ha ido modificando su estrategia de política monetaria en las dos últimas décadas y ha sido pionero en la introducción de medidas no convencionales: desde reducir los tipos de interés oficiales a cero y, más...

Artículo de revista ; Global inflation rates have increased since early 2021, especially in the United States, where there has been an upward surprise in recent months. Part of the US inflation increase is due to a statistical phenomenon stemming from the comparison of current and previous-year...

Most research on stock prices is based on the present value model or the more general consumption-based model. When applied to real economic data, both of them are found unable to account for both the stock price level and its volatility. Three essays here attempt to both build a more realistic...

Pastarųjų metų pokyčiai šalies ekonominėje aplinkoje – lėtėjantis BVP augimas, infliacijos tempų pokytis, didėjančios TUI, nedarbo mastai, pasireiškiantys tam tikrais ūkio raidos dėsningumais ir tendencijomis, įtakoja ūkio subjektų sprendimus ir veiksmus gamtinių dujų...

La literatura teórica de modelos de curva de tipos enfatiza la importancia de la absorción de riesgo de duración esperada durante la vida residual de los bonos para entender el efecto de las compras de activos de los bancos centrales sobre las curvas de tipos. Motivados por esto, construimos...

La literatura teórica de modelos de curva de tipos enfatiza la importancia de la absorción de riesgo de duración esperada durante la vida residual de los bonos para entender el efecto de las compras de activos de los bancos centrales sobre las curvas de tipos. Motivados por esto, construimos...

This paper studies foreign exchange risk premium using the uncovered interest rate parity framework in a single country context. The analysis is performed using weekly data on foreign and domestic currency deposits in Armenian banking system. The paper provides the results of the simple tests of...

Recent studies have tested whether futures prices respond to U.S. Department of Agriculture inventory reports in accordance with the efficient markets hypothesis. These studies use survey forecasts to identify the anticipated and unanticipated information contained in a report. However, this...