Dynamic factor models (DFM) and dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models are widely used for empirical research in macroeconomics. The empirical factor literature argues that the co-movement of large panels of macroeconomic and financial data can be captured by relatively few common...

En los países donde existe un elevado grado de descentralización administrativa, la dimensión regional cobra especial relevancia, dada la existencia de interacciones entre la actividad de las regiones o de posibles impactos asimétricos de las perturbaciones macroeconómicas que afectan al...

En este trabajo utilizamos un modelo VAR estructural con parámetros variables en el tiempo y volatilidad estocástica para investigar si la Reserva Federal ha respondido sistemáticamente a los precios de los activos y si esta respuesta ha cambiado con el tiempo. Para recuperar el componente...

Las expectativas de inflación de los pronosticadores profesionales ayudan a mejorar las previsiones de inflación basadas en modelos. Para una amplia gama de modelos de series de tiempo para el área del euro y sus Estados miembros, encontramos una mayor precisión de pronóstico en los modelos...

Censored median regression models have been shown to be useful for analyzing a variety of censored survival data with the robustness property. We study sparse estimation and inference of censored median regression. The new method minimizes an inverse censoring probability weighted least absolute...

Specifying a prior distribution for the large number of parameters in the linear statistical model is a difficult step in the Bayesian approach to the design and analysis of experiments. Here we address this difficulty by proposing the use of functional priors and then by working out important...