Diversos estudios empíricos han demostrado, basándose en autorregresiones vectoriales estructurales (SVAR) identificadas mediante restricciones de signo, que las políticas monetarias no convencionales implementadas después del estallido de la crisis financiera global tuvieron efectos...

Using Bayesian likelihood methods, this paper estimates a dynamic stochastic general equilibrium model with Taylor contracts and firm-specific factors in the goods market on euro-area data. The paper shows how the introduction of firmspecific factors improves the empirical fit of the model and...