[fre] Changements structurels de la prime de risque et évaluation des marchés d'actions par Catherine Bruneau, Ch. Duval-Kieffer et Jean-Paul Nicolaï . Dans cet article, nous estimons une valeur de référence du cours de l'indice boursier S&P, que nous utilisons comme valeur-cible de long...

Traditional investment equations do not provide satisfactory results when recent years are included in the estimation period. After reviewing the traditional specifications of investment models, we estimate multi-regime FBCF equations for firms in West Germany, United States, France and Japan....

[fre] Epargne des ménages choix de portefeuille et fiscalité en France. . On analyse les déterminants des comportements de consommation et de choix de portefeuille des ménages français. On s'intéresse en particulier aux conséquences des différentes mesures fiscales, à l'hypothèse de...

This article investigates to what extent business cycles co-move in the four largest euro area economies, using a large-scale database of nonstationary series for the euro area over the 1980:Q1 to 2003:Q4 period. We apply the methodology proposed by Bai (2004) and Bai and Ng (2004) to construct...

Using a large sample of accounting data for non-financial companies in France, this paper studies the interactions between macroeconomic shocks and companies’ financial fragility. We consider links in both directions, namely whether firms’ bankruptcies are affected by macroeconomic...