[eng] The capital asset pricing model for consumption cannot explain observed equity premiums unless disproportionate risk aversion coefficients are used. The equity premium puzzle has been attributed in particular to the time-separability of consumer preferences. This paper investigates...

Marmotte est un modele multinational annuel de moyen terme construit par le CEPII et le CEPREMAP. Il considere que les agents ont des anticipations parfaites et que leurs comportements resultent d'optimisations intertemporelles. Il inclut des representations detaillees des economies europeennes....

This paper presents a vintage capital model assuming putty–clay investment and perfect foresight. The model is written in discrete time and is simulated by using a second order relaxation algorithm. By computing the eigenvalues of the dynamic system, we have checked the conditions of existence...

Au moment où la Communauté s'apprête à définir les règles du futur pacte de stabilité, il est utile de recevoir sur l'ensemble du dispositif qui régira la politique économique dans l'Union monétaire. Tel qu'il se dessine actuellement, dans le cadre d'une union restreinte aux pays les...

La comparaison des institutions du marché du travail dans les pays de l’Union européenne fait ressortir une grande diversité de fonctionnement et de régulation. Celle-ci constitue une source potentielle de divergence entre pays européens. À ce titre, elle pourrait être un obstacle au...