O objetivo deste texto é analisar as propriedades dinâmicas de um modelo Dinâmico Estocástico de Equilíbrio Geral - Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) - para o Brasil, sob parametrizações alternativas do modelo. Inicialmente, apresenta-se uma revisão cuidadosa da literatura,...

Este texto apresenta os primeiros resultados de um projeto em andamento cujo objetivo é construir e operacionalizar um modelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral (DSGE, na sigla em inglês) para o Brasil. O arcabouço teórico básico é importado dos modelos de Smets e Wouters (2003) e...

In this paper we follow the work of Evans and Marshall and propose new approaches for modelling the joint development of macro variables and the returns of government bond yields of several maturities. The models are estimated and compared with other forecasting schemes previously proposed in...

Recent macro-finance papers have documented the importance of adding information from macro variables in order to improve out-of-sample forecasting performance of bond yields. This paper aims at investigating the reasons for this success. We use Diebold and Li’s dynamic version of the Nelson...

Based on three versions of a small macroeconomic model for Brazil, this paper presents empirical evidence on the effects of parameter uncertainty on monetary policy rules and on the robustness of optimal and simple rules over different model specifications. By comparing the optimal policy rule...

Este trabalho analisa, para o caso brasileiro, os condicionantes transitórios dos níveis de emprego e distribuição de renda do país, utilizando os microdados da Pesquisa Mensal de Emprego (PME) produzida pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) para avaliar os efeitos de...