La reciente crisis financiera internacional destacó el papel que desempeñan los precios de los activos en las fluctuaciones macroeconómicas. Este trabajo analiza los efectos de los choques externos y domésticos en el precio de las propiedades urbanas de la economía argentina. Se emplean...

This paper examines the long-term relationships between the main indicators of stock market and economic activity, in the case of Argentina. The paper employ Granger causality and exogeneity tests based on VEC models (vector error correction), with monthly data covering the period 1993:1-2010:8....

En este trabajo se analizan los principales determinantes macroeconómicos de los precios reales del petróleo (crecimiento mundial, política monetaria, tipo de cambio del dólar). Asimismo, se evalúan empíricamente el impacto de los cambios en los precios del petróleo sobre la actividad...

Este artículo analiza los efectos de los choques de política fiscal sobre el consumo privado, la inversión y otras variables macroeconómicas de la economía argentina. Se usan modelos VAR estructurales con restricciones contemporáneas y datos trimestrales del periodo 1993-2012. El aumento...

Resumen: En los últimos años, se ha observado un extraordinario incremento en los precios internacionales de las materias primas, como los combustibles fósiles (petróleo) y los productos agropecuarios. Este trabajo analiza el comportamiento de los precios reales de las principales materias...

Las turbulencias ocurridas en los mercados asiáticos en los años noventa y la crisis Argentina de fines del año 2001 mostraron la rapidez y la fuerza con que pueden surgir las crisis financieras y la dificultad para establecer la evolución y las ramificaciones de estos eventos. Este trabajo...

El análisis de las causas que explican la declinación relativa de la agricultura en la economía es uno de los desafíos centrales del desarrollo económico. Sobre el particular, la literatura suele poner énfasis en los argumentos que descansan en el lado de la demanda, tal como la ley de...

La hipótesis de ‘overshooting’ del tipo de cambio de Dornbusch (1976) es una de las piezas centrales de la macroeconomía internacional. Este trabajo analiza los efectos de los choques monetarios y de otros choques macroeconómicos en el tipo de cambio real en el caso de una economía...

Este trabajo examina la relación entre el desarrollo del mercado accionario y el crecimiento, en el caso de la economía Argentina. Se emplean tests de causalidad de Granger y de exogeneidad basados en modelos de VEC, con datos mensuales, que cubren el período 1993:1-2010:8. Los resultados...

This paper shows the effects of uncertainty of economic growth and inflation on average rates of output growth and inflation, using quarterly data of Argentina, during the last three decades. The paper employs a GARCH-M model (VARMA model) that permits to test diagonality and symmetry...