En el contexto de la globalización junto a la amenaza de las crisis recurrentes, la mayoría de las naciones buscan maximizar los beneficios de la sociedad comercial con otros países, así mismo evitar la incertidumbre que producen los regímenes de tipo de cambio flexible, poniendo en tela...

We estimate the long-run relationship between real housing prices of new dwellings and their fundamentals in a panel of the 50 Spanish provinces between 1985 and 2018. We fi nd acointegrating relationship between real house prices and per capita real income, unemployment rate and demographic...

Incluye bibliografía ; For reasons of empirical tractability, analysis of cointegrated economic time series is often developed in a partial setting, in which a subset of variables is explictly modeled conditional on the rest. This approach yields valid inference only if the conditioning...

En este artículo se analizan las fuentes del desempleo en Colombia en el marco de un modelo estructural de corrección de errores (SVEC). Con este propósito se estima un modelo de corrección de errores. El análisis de cointegración muestra la existencia de una relación de largo plazo entre...

El presente trabajo muestra la evolución de los diferentes regímenes cambiariosque se han presentado en los países del G3, y analiza la potencialidad delacuerdo como un ejercicio econométrico a través de los comovimientos expuestospor Barro et al. (2002). Se realiza la prueba de...

Tener conocimiento del balance fiscal estructural es importante tanto para el análisis como para la formulación ex ante de la política fiscal. En este documento proponemos una metodología para la determinación del balance estructural de las finanzas del Gobierno Nacional Central, basados en...

La detección de cointegración o la obtención de componentes comunes de tendencia ha sido abordada principalmente mediante la representación VARMA de procesos estocásticos, mientras que la representación en espacio de estados ha recibido menos atención en la literatura especializada,...

Este documento de carácter pedagógico, discute la estimación de modelos ARMA(p,q) y muestra paso a paso cómo efectuar dicha prueba empleando el paquete estadístico EasyReg International. Este documento está diseñado para estudiantes de un curso introductorio al análisis de series de...

El presente trabajo tiene como finalidad, analizar la evolución de las relaciones entre las tasas de interés del mercado de deuda pública colombiano y el tipo de cambio nominal peso dólar, así como observar las repercusiones que pudo tener la crisis de los TES del 2002 en sus relaciones...

This paper compares the finite sample performance of two recently proposed cointegrating vector estimators: the canonical cointegration regression estimator (Park [6]) and Stock and Watson's [9] dynamic ordinary least squares estimator (DOLS). The set up for the Monte Carlo experiment is the...